Forex Compreensão Margem

Como funciona a negociação de margem no mercado de forex Quando um investidor usa uma conta de margem. Ele ou ela é essencialmente empréstimo para aumentar o possível retorno sobre o investimento. Na maioria das vezes, os investidores usam contas de margem quando querem investir em ações, usando a alavancagem do dinheiro emprestado para controlar uma posição maior do que a quantidade que eles de outra forma poderiam controlar com seu próprio capital investido. Essas contas de margem são operadas pelo corretor de investimentos e são liquidadas diariamente em dinheiro. Mas contas de margem não se limitam a ações - eles também são usados ​​por comerciantes de moeda no mercado forex. Investidores interessados ​​em negociar nos mercados de forex primeiro deve se inscrever com um corretor regular ou um corretor de desconto on-line forex. Uma vez que um investidor encontra um corretor adequado, uma conta de margem deve ser criada. Uma conta de margem de forex é muito semelhante a uma conta de margem de ações - o investidor está tomando um empréstimo de curto prazo do corretor. O empréstimo é igual à quantidade de alavancagem que o investidor está assumindo. Antes de o investidor pode colocar um comércio, ele ou ela deve primeiro depositar dinheiro na conta de margem. O montante que precisa ser depositado depende do percentual de margem que é acordado entre o investidor eo corretor. Para contas que serão negociadas em 100.000 unidades monetárias ou mais, a porcentagem de margem é geralmente 1 ou 2. Assim, para um investidor que deseja negociar 100.000, uma margem 1 significaria que 1.000 precisa ser depositado na conta. Os restantes 99 são fornecidos pelo corretor. Nenhum juro é pago directamente sobre este montante emprestado, mas se o investidor não fechar a sua posição antes da data de entrega. Ele terá que ser revertido. E os juros podem ser cobrados dependendo da posição dos investidores (longo ou curto) e as taxas de juros de curto prazo das moedas subjacentes. Em uma conta de margem, o corretor usa os 1.000 como garantia. Se a posição dos investidores se agravar e suas perdas se aproximarem de 1.000, o corretor pode iniciar uma chamada de margem. Quando isso ocorre, o corretor normalmente instruirá o investidor para depositar mais dinheiro na conta ou para fechar a posição para limitar o risco para ambas as partes. Para saber mais, consulte Como começar no Forex. Uma introdução no mercado Forex e começando em futuros de câmbio. Compreender os conceitos básicos de contas de margem e comprar sobre margem, incluindo o montante que os investidores normalmente podem pedir para compras. Leia Resposta Compreenda as implicações de uma chamada de margem e o que as opções de um investidor são quando o estoque que ele comprou na margem cai. Leia uma resposta Uma conta de margem é uma conta oferecida por corretoras que permite aos investidores emprestar dinheiro para comprar títulos. Um investidor. Leia a resposta Saiba como os corretores têm a discrição exclusiva para determinar quais clientes podem abrir contas de margem e entender as regras. Leia o mercado de forex é onde as moedas de todo o mundo são negociadas. No passado, o comércio de moedas estava limitado a certos. Leia a resposta Descubra por que é importante para os comerciantes entender a diferença entre os requisitos de margem inicial e manutenção. Leia a resposta O que é Margem A margem pode ser considerada como um depósito de boa fé exigido para manter posições abertas. Esta não é uma taxa ou um custo de transação, é simplesmente uma parte de seu patrimônio da conta reservado e alocado como um depósito de margem. Tenha em mente que a negociação na margem pode tanto positivamente e negativamente afetam a sua experiência comercial, tanto os lucros e perdas podem ser dramaticamente amplificados. Você pode acompanhar sua margem Usado e Usável na Janela de Contas da Estação de Negociação. SMART MARGIN WATCHER: GERENCIAR SUA CONTA DE NEGOCIAÇÃO A SMART FXCM está empenhada em aumentar a rentabilidade dos seus clientes. Sabemos que nossos comerciantes estão certos mais de 50 do tempo, porém muitos comerciantes perdem mais dinheiro em perder comércios do que fazem em ganhar comércios. A FXCM acredita que o recurso Smart Margin Watcher, um dos recursos mais recentes da Trading Station, pode ajudá-lo a se manter à frente das Chamadas de Margem e, em última instância, colocá-lo em melhor posição para negociar. O Observador de Margem Inteligente foi projetado para monitorar suas posições e ALERTAS se o mercado for contra suas negociações e sua conta cair abaixo de suas exigências de margem. Essencialmente, o observador de margem inteligente pode dar-lhe um buffer entre o seu aviso de margem e liquidação, permitindo que você quer depositar mais fundos ou fechar de posições para potencialmente evitar uma chamada de margem. O que são Requisitos de Margem FXCM Por padrão, o FXCM LLC oferece um máximo de aproximadamente 50: 1 alavancagem (ou 2 margem) em suas contas de negociação forex. Os requisitos de margem (por lote de 1K) na FXCM são atualizados uma vez por mês. Veja FX MMR por 1k Lote. QUANDO É MARGEM ATUALIZADA Os requisitos de margem são atualizados a cada mês na última sexta-feira para contabilizar as flutuações de preços. FXCM não antecipar mais de uma atualização de um mês, no entanto movimentos extremos do mercado ou risco de evento pode exigir atualizações intramonth não programadas. Os requisitos de margem atualizada são exibidos na janela Taxas de Negociação Simplificada da Estação de Negociação. Quero mais informaçõesCompreendendo contas de margem, por que os corretores fazem o que eles estão fazendo Estamos enviando essa orientação para investidores para fornecer alguns fatos básicos para os investidores sobre a mecânica das contas de margem. Incentivamos qualquer investidor a ler esta comunicação para ler também Compras na margem, riscos envolvidos com a negociação em uma conta de margem. Como funcionam as chamadas de margem em tempos voláteis Muitos investidores de margem estão familiarizados com a chamada de margem de rotina, onde o corretor pede fundos adicionais quando a participação na conta de clientes cai abaixo de certos níveis exigidos. Normalmente, o corretor vai permitir de dois a cinco dias para atender a chamada. As chamadas de corretores são normalmente baseadas no valor da conta no fechamento do mercado uma vez que várias regulamentações de títulos exigem uma avaliação de fim de dia de contas de clientes. O fechamento atual para a maioria de corretores é 4 p. m. Tempo do leste. No entanto, em mercados voláteis, um corretor pode calcular o valor da conta no fechamento e, em seguida, continuar a calcular as chamadas em dias subsequentes em tempo real. Quando isso acontece, o investidor pode experimentar algo como o seguinte: Dia um fechar: Um cliente tem 1.000 ações de XYZ em sua conta. O preço de fechamento é 60, portanto, o valor de mercado da conta é de 60.000. Se a exigência de capital de corretores é de 25 por cento, o cliente deve manter 15.000 em capital próprio na conta. Se o cliente tem um empréstimo de margem pendente contra os títulos de 50.000, seu patrimônio será de 10.000 (60.000 - 50.000 10.000). O corretor determina que o cliente deve receber uma chamada de margem de 5.000 (15.000 - 10.000 5.000). Dia dois: Em algum ponto no início do dia o corretor contata o cliente (por exemplo, por uma mensagem de e-mail) dizendo ao cliente que ele tem x número de dias para depositar 5.000 na conta. Pouco depois, no dia dois, o corretor vende o cliente sem aviso prévio. Em muitos casos, os corretores têm programas gerados por computador que irão emitir um alarme (e / ou tomar uma ação automática) no caso de a participação em uma conta de clientes diminui ainda mais. Por exemplo, suponha que o valor da ação XYZ na conta de clientes continue a diminuir durante a manhã do dia dois por mais 6.000, ou seja, as ações agora valem apenas 54.000. O cliente ainda tem um empréstimo pendente para o corretor de 50.000, mas agora o corretor só tem 54.000 no valor de mercado garantir esse empréstimo. Assim, com base no declínio subseqüente, o corretor decidiu vender ações da XYZ antes que pudessem diminuir ainda mais em valor. Se o valor dos títulos permanecesse em cerca de 60.000, o corretor provavelmente teria permitido ao cliente o número de dias para atender a chamada de margem. Só porque o mercado continuou a diminuir fez o corretor exercer o seu direito de tomar novas medidas e vender a conta. O que o cliente poderia ter feito para evitar isso? A linha inferior é que as contas de margem exigem trabalho em nome do cliente. Informações sobre o preço de uma ação está disponível a partir de qualquer número de fontes. Na verdade, muitos investidores verificar esses preços em uma base diária, se não várias vezes por dia. Um investidor é livre para depositar dinheiro adicional em uma conta de margem a qualquer momento em uma tentativa de evitar uma chamada de margem. No entanto, mesmo se forem feitos depósitos adicionais, as subsequentes reduções no valor de mercado dos títulos na conta podem resultar em chamadas adicionais de margem. Se um investidor não tem acesso a fundos para atender a uma chamada de margem, ele provavelmente não deve estar usando uma conta de margem. Enquanto as contas de caixa não fornecem a alavancagem que uma conta de margem faz, contas de caixa são mais fáceis de manter em que eles não exigem a vigilância que exige uma conta de margem. Em uma venda parcial, alguns, mas não todos os títulos em uma conta de clientes serão vendidos para fora. O Sr. Jones tem três ações em sua conta totalizando 90.000 no valor de mercado: 30.000 no ABC para qual tem um ganho substancial do longo prazo (isto é capital), 30.000 no DEF em que tem uma perda grande (que poderia ser usada para compensar Ganhos em ações vendidas no início do ano), e 30.000 em GHI em que ele tem um ganho de curto prazo para fins fiscais. Cada ação tem uma exigência de margem de manutenção de 25%. Jones tem uma chamada de margem de manutenção não mantida de 6.000, então o corretor vendeu alguns de seus títulos. O corretor escolheu vender GHI. O Sr. Jones está em um suporte de imposto muito alto, assim que a venda resulta em uma conta de imposto grande para ele. O Sr. Jones está chateado porque teria preferido que o corretor vendesse qualquer um dos outros dois títulos. Ms. Young tem 10.000 cada um em ações JKL, MNO e PQR. JKL é um estoque razoavelmente estável assim que o corretor requer somente a exigência padrão da margem de manutenção de 25 por cento nela. O MNO é mais volátil, então o corretor estabeleceu um requisito de casa de 40 por cento no estoque. Finalmente, PQR tem experimentado muita volatilidade nos últimos meses, de modo que o corretor estabeleceu um requisito de casa de 75 por cento para esse estoque. Young tem uma chamada de margem de manutenção não atendida de 2200, então a corretora vendeu alguns de seus títulos. O corretor escolheu vender JKL. A Sra. Young está chateada porque acha que o corretor deve ter esgotado as ações do PQR, já que tinha a maior exigência de margem de manutenção (ou seja, 75%). O que aconteceu nos 2 exemplos acima É importante lembrar que enquanto os clientes tomam emprestado individualmente, os corretores emprestam coletivamente. Como tal, os corretores estão preocupados com a exposição financeira global. Em cada exemplo, o corretor tinha inúmeros clientes que tinham emprestado dinheiro contra GHI e JKL. Para reduzir sua exposição a posições concentradas, onde um ou mais títulos apóiam uma grande quantidade de dívida de clientes, os corretores de computadores foram programados de modo que, se fossem exigidos saques vendidos, os títulos vendidos seriam aqueles que representam o maior risco financeiro para a corretor. O que poderiam os clientes Jones e Young ter feito para evitar isso? A maneira de evitar isso é entender que, em primeiro lugar, um corretor é um extensor de crédito que agirá para limitar sua exposição financeira em mercados em rápida mutação. O corretor não é um preparador de imposto e não é obrigado a basear suas ações na situação de impostos dos clientes. Nem é o corretor necessário para vender os títulos dos clientes que escolhem. A única maneira de evitar vendas fora é certificar-se de manter uma almofada de capital suficiente em uma conta de margem em todos os momentos, ou para limitar as negociações para contas de dinheiro, onde um investidor deve pagar para o comércio na íntegra em tempo hábil. O Sr. Smith leu os artigos da instrução do investor que indicam que o requisito mínimo para uma conta da margem é 2.000. No entanto, quando ele tenta abrir uma conta de margem com o corretor S, essa empresa de compensação de corretores não lhe permitirá negociar com margem. O Sr. Smith tenta então abrir uma conta de margem no corretor T, e é dito que não abrirá uma conta de margem para ele a menos que depositar 20.000. O que poderia ter acontecido aqui Corretores, como outros credores, têm políticas e procedimentos em vigor para se protegerem contra o risco de mercado, ou o declínio no valor de garantia de títulos, bem como risco de crédito, quando um ou mais investidores não podem ou se recusam a cumprir Suas obrigações financeiras com o corretor. Entre as opções disponíveis, eles têm o direito de aumentar seus requisitos de margem ou optar por não abrir contas de margem. Margem está comprando títulos em crédito ao usar esses mesmos títulos como garantia para o empréstimo. Qualquer saldo de empréstimo residual é da responsabilidade do mutuário. Suponha que o Sr. Smith comprou recentemente 36.000 em estoque na margem do Corretora R. Ele depositou 18.000 e emprestou os restantes 18.000 do Corretora R. Pouco depois, o estoque caiu rapidamente em valor. Corretora R vendeu o estoque para 12.000 e manteve o produto para reembolsar parte do empréstimo. No entanto, desde que o Sr. Smith tinha emprestado 18.000, os 12.000 em receitas não satisfazer o empréstimo. O corretor pediu ao Sr. Smith para enviar um cheque para os restantes 6.000. Mr. Smith não pagou os 6.000. Quando o Sr. Smith tentou abrir contas em corretores S e T, cada empresa conduziu seu processo de revisão de crédito padrão. Cada um fez um inquérito a um data center da indústria de seguranças e descobriu que o Sr. Smith tinha omitido em um empréstimo 6.000 ao corretor R. O corretor S decidiu que não quis fazer o negócio com Sr. Smith em tudo, o corretor T era somente querendo Manter sua conta com um depósito substancial. O que um cliente poderia ter feito para evitar isso? Qualquer obrigação para com um corretor deve ser levada a sério por um investidor como uma obrigação para um banco ou outro credor. O não cumprimento das obrigações para com um corretor pode resultar em ação legal contra o cliente e quase certamente fará com que o corretor relate o padrão para um data center. Se você não pode pagar por uma transação de títulos, se sua ordem é colocada em uma conta de caixa ou margem, você não deve fazer essa ordem. Os indivíduos devem participar nos mercados de valores mobiliários somente quando tiverem a capacidade financeira de suportar os riscos e cumprir suas obrigações. É importante que os investidores tomem tempo para aprender sobre os riscos envolvidos na negociação de valores mobiliários em margem, e os investidores devem consultar seus corretores sobre quaisquer preocupações que possam ter com suas contas de margem. Para obter informações adicionais sobre margem no contexto da negociação on-line, os investidores devem ler NASD Aviso aos Membros 99-11 (fevereiro de 1999) disponível neste websiteand as Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio (SEC) Dicas para Investimento Online no site da SEC.